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香港牌照Hong Kong licences
香港牌照清单Hong Kong list 香港稳定币发行人牌照（Specified Stablecoin Issuer）HKMA Specified Stablecoin Issuer Licence香港 SFC 虚拟资产交易平台营运者牌照（VATP）SFC Virtual Asset Trading Platform Operator Licence香港 SFC 第 1 类受规管活动牌照（证券交易）SFC Type 1 - Dealing in Securities香港 SFC 第 4 类受规管活动牌照（就证券提供意见）SFC Type 4 - Advising on Securities香港 SFC 第 9 类受规管活动牌照（资产管理）SFC Type 9 - Asset Management香港储值支付工具牌照（SVF）HKMA Stored Value Facility Licence香港金钱服务经营者牌照（MSO）Money Service Operator Licence香港信托或公司服务提供者牌照（TCSP）Trust or Company Service Provider Licence香港放债人牌照（Money Lender）Money Lenders Licence
阿联酋牌照UAE licences
阿联酋牌照清单UAE list 迪拜 VARA 虚拟资产服务提供商牌照（VASP）Dubai VARA Virtual Asset Service Provider Licence迪拜 VARA 虚拟资产发行人（含 FRVA / ARVA）VARA Virtual Asset Issuance LicenceDIFC DFSA 金融服务牌照DIFC DFSA Financial Services Licence阿布扎比 ADGM FSRA 金融服务牌照ADGM FSRA Financial Services Permission阿联酋 CMA 联邦证券与商品牌照UAE CMA Securities and Commodities Licence阿联酋央行零售支付服务牌照（RPSR）CBUAE Retail Payment Services Licence迪拜/阿联酋换汇店牌照（Money Exchange）CBUAE Money Exchange Business Licence阿联酋自贸区商业牌照（DMCC / IFZA / DAFZA 等）UAE Free Zone Commercial Licence
其他司法管辖区Other jurisdictions
其他司法管辖区清单Other list 新加坡 MAS 支付、资本市场与财务顾问牌照Singapore MAS Payment, Capital Markets and Financial Advisory Licences开曼群岛 VASP、基金与离岸架构Cayman Islands VASP, Funds and Offshore Structuring立陶宛 MiCAR CASP 与 EMI 牌照路径Lithuania MiCAR CASP and EMI Licensing Pathway南非 FSCA FSP / Crypto Asset Service ProviderSouth Africa FSCA FSP / Crypto Asset Service Provider
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Spark其他司法管辖区Other Jurisdictions

新加坡、开曼、立陶宛、南非等次要覆盖。Secondary coverage for Singapore, Cayman, Lithuania, South Africa and more.

作为香港与阿联酋双核心之外的路径比较，覆盖 MAS、CIMA、MiCAR/CASP 与 FSCA 框架。Pathway comparison beyond the Hong Kong and UAE core hubs, covering MAS, CIMA, MiCAR/CASP and FSCA frameworks.

其他 Other MAS

新加坡 MAS 支付、资本市场与财务顾问牌照Singapore MAS Payment, Capital Markets and Financial Advisory Licences

覆盖标准/大型支付机构、DPT 服务、CMS 资本市场服务与 FA 财务顾问路径，适合以新加坡作为东南亚支付、数字资产、资管或投资咨询枢纽的机构。Covers SPI/MPI, DPT services, CMS and FA routes for payment, digital asset, asset management and advisory groups using Singapore as a Southeast Asia hub.

时间Timeline 牌照路径评估与预申请准备：4 - 8 周，包括活动映射、SPI/MPI/CMS/FA 路径选择、资金流、组织图、系统与合规差距分析。
资本Capital PS Act 路径：SPI 通常需维持 SGD 100,000 基础资本；MPI 通常需维持 SGD 250,000 基础资本，并视活动承担客户资金 safeguarding 等更高要求。
范围Scope SPI/MPI：账户发行、境内转账、跨境转账、商户收单、电子货币发行、数字支付代币（DPT）服务等支付服务；具体活动须逐项列明在申请范围内。
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其他 Other CIMA

开曼群岛 VASP、基金与离岸架构Cayman Islands VASP, Funds and Offshore Structuring

适用于离岸控股、基金设立、代币发行、VASP 注册/许可及与香港、迪拜运营实体衔接的跨境结构。For offshore holding, funds, token issuance, VASP registration/licensing and cross-border structures linked to Hong Kong or Dubai operating entities.

时间Timeline 开曼实体、基金/控股结构搭建：通常 2 - 6 周，取决于 KYC、服务商、投资者文件和银行要求。
资本Capital VASP Act 下没有适用于所有申请人的单一公开最低资本数字；CIMA 会按业务规模、客户资产、托管风险、交易平台风险和运营复杂度评估资本、财务资源及网络安全措施。
范围Scope VASP licence：虚拟资产托管服务、虚拟资产交易平台运营等 CIMA 规定的 licensable activities。
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其他 Other Bank of Lithuania

立陶宛 MiCAR CASP 与 EMI 牌照路径Lithuania MiCAR CASP and EMI Licensing Pathway

适合需要欧盟市场准入、MiCAR CASP 授权、EMI/支付能力及欧盟护照通行规划的虚拟资产和金融科技机构。For EU market access, MiCAR CASP authorisation, EMI/payment capability and passporting planning.

时间Timeline 路径评估与实体准备：4 - 8 周，包括 MiCAR/EMI 活动映射、资本测算、组织图、关键人员和政策差距分析。
资本Capital MiCAR Article 67 下 CASP 初始资本按服务类别分级：Class 1 为 EUR 50,000，Class 2 为 EUR 125,000，Class 3 为 EUR 150,000；最终还需满足自有资金/固定开支等审慎要求。
范围Scope MiCAR CASP：加密资产托管与管理、运营交易平台、加密资产与资金/其他加密资产兑换、执行订单、配售、接收和传递订单、提供加密资产建议、投资组合管理、转账服务等。
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其他 Other FSCA

南非 FSCA FSP / Crypto Asset Service ProviderSouth Africa FSCA FSP / Crypto Asset Service Provider

适合希望进入南非及非洲市场的金融服务、资管、经纪、加密资产服务和跨境支付/汇款机构，重点在 FAIS FSP 授权、CASP 许可和 FIC AML/Travel Rule 合规。For financial services, asset management, brokerage, crypto asset services and payments/remittance groups entering South Africa and African markets.

时间Timeline 路径评估与本地结构准备：3 - 6 周，包括 FSP category mapping、CASP/FIC 判断、关键人员和合规差距分析。
资本Capital FAIS FSP 并无适用于所有类别的单一最低资本数字；financial soundness 要求取决于 FSP 类别、产品类别、是否持有/控制客户资产、业务规模和财务风险。
范围Scope Category I：一般 advice / intermediary services，常用于经纪、介绍、咨询、非全权管理等业务。
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